La combinación crearía una empresa líder mundial en soluciones tecnológicas para alimentos y bebidas
La propuesta mejorada de 3,40 euros por acción de Marel ofrece una prima del 46% sobre el precio de cierre no afectado de la acción de Marel el 23 de noviembre de 2023, así como un paquete de contraprestaciones atractivo y flexible.
JBT sigue abierta al diálogo con el Consejo de Administración de Marel para diseñar un resultado beneficioso para todas las partes
CHICAGO - 13 de diciembre de 2023 - JBT Corporation (NYSE: JBT), ("JBT" o la "Compañía") proveedor líder mundial de soluciones tecnológicas para segmentos de alto valor de la industria de alimentos y bebidas, ha confirmado hoy que ha presentado una propuesta revisada y significativamente mejorada al Consejo de Administración de Marel hf. ("Marel") para adquirir la totalidad de las acciones ordinarias en circulación de Marel por 3,40 euros por acción de Marel (511 ISK por acción sobre la base de un tipo de cambio ISK / EUR de 150,3). La propuesta está supeditada a una recomendación favorable del Consejo de Administración de Marel.
Esta oferta mejorada representa una prima del 46% sobre el precio de cierre no afectado de las acciones de Marel el 23 de noviembre de 2023, de 350 ISK, una prima del 17% sobre el precio de cierre de las acciones de Marel el 13 de diciembre de 2023, de 438,50 ISK, y es un 8% superior a la propuesta anterior de JBT, presentada el 24 de noviembre de 2023. La oferta propuesta implica un valor de empresa de aproximadamente 3.400 millones de euros para Marel. Además, como se comunicó anteriormente, JBT ha recibido un compromiso irrevocable y permanece en exclusividad con respecto a las acciones propiedad de Eyrir Invest hf., que posee el 24,7% de las acciones de Marel.
"JBT admira a Marel desde hace mucho tiempo, y existe un importante alineamiento estratégico, cultural y operativo entre ambas empresas. Estamos seguros de que la fusión prevista aportará beneficios sustanciales a los clientes, empleados, comunidades locales, socios y accionistas de ambas empresas", ha declarado Brian Deck, Presidente y Director General de JBT Corporation. "Juntas, nuestras empresas estarían mejor posicionadas para ayudar de forma significativa a los clientes a crear productos finales eficientes y de mayor calidad con un enfoque combinado en soluciones sostenibles que hagan un mejor uso de los valiosos recursos mundiales de alimentos, bebidas, agua y energía. JBT permanece abierta a un mayor diálogo con el Consejo de Marel para diseñar un resultado beneficioso para ambas partes."
Justificación estratégica
La fusión uniría a dos empresas de renombre con carteras de productos complementarias, marcas líderes en el mercado y tecnología superior para crear una empresa líder mundial en soluciones tecnológicas para alimentación y bebidas. Los clientes de ambas empresas se beneficiarían de la mayor capacidad de procesamiento de líneas completas y de las piezas y servicios posventa con soporte digital que ofrece el alcance mundial de la empresa combinada. La combinación ofrece sinergias sustanciales al proporcionar un atractivo potencial de ventas cruzadas y de salida al mercado, importantes oportunidades de ahorro de costes y una mayor mejora de los márgenes, posicionando tanto a JBT como a los accionistas de Marel para beneficiarse de un importante potencial alcista.
Compromiso con el patrimonio islandés
La empresa combinada tendría un compromiso a largo plazo con una presencia islandesa significativa y con la preservación del patrimonio de Marel manteniendo una sede europea en Gardabaer, Islandia, además de una sede corporativa en Chicago, IL. Para maximizar la liquidez de negociación de los accionistas, y en consonancia con los objetivos de cotización en el extranjero declarados públicamente por Marel, JBT contemplaría que la cotización en bolsa se mantuviera en la NYSE con una cotización secundaria en Reikiavik. Además, JBT está dispuesta a proporcionar una representación proporcional a Marel en el Consejo de Administración de la empresa combinada.
Paquete de remuneración atractivo y flexible
JBT está dispuesta a trabajar con el Consejo de Administración de Marel para diseñar un paquete de contraprestación que, en su opinión, satisfaga mejor los objetivos de los accionistas de Marel, incluida la oferta de hasta el 50% de la contraprestación en efectivo y hasta el 100% de la contraprestación en forma de acciones de la empresa combinada. Suponiendo que la transacción se estructure como una mezcla de 50% en efectivo y 50% en acciones, en conjunto, los accionistas de Marel poseerían aproximadamente el 29% de las acciones de la empresa combinada. Si el Consejo de Administración de Marel considerase más atractivo estructurar la oferta como una combinación de acciones, los accionistas de Marel poseerían aproximadamente el 45% de las acciones de la empresa combinada.
"Esta posición en la propiedad proporcionaría una oportunidad sustancial de creación de valor para que los accionistas de Marel se beneficien del éxito continuo de la empresa combinada, además de la liquidez inmediata que ofrece la parte en efectivo de la contraprestación", añadió Deck. "Independientemente de la estructura que finalmente se considere más adecuada, JBT sigue firmemente comprometida con el mantenimiento de un sólido balance y la preservación de la flexibilidad estratégica futura."
Cronometraje
JBT está dispuesta a proceder de manera expeditiva para completar la diligencia y llegar a una oferta favorablemente recomendada tan pronto como sea factible. La emisión de una oferta vinculante sigue estando sujeta a la aprobación del Consejo de Administración de JBT, y no puede garantizarse que se realice ninguna oferta formal como resultado de estas consideraciones. En consonancia con la estrategia general de fusiones y adquisiciones de JBT, JBT tiene la intención de mantener la disciplina en la búsqueda de esta transacción.
Goldman Sachs Co LLC actúa como asesor financiero de JBTy LEX y Kirkland & Ellis LLP actúan como asesores jurídicos.
JBT Corporation (NYSE: JBT) es uno de los principales proveedores mundiales de soluciones tecnológicas para segmentos de alto valor de industria de alimentos y bebidas. JBT diseña, fabrica y presta servicios a productos y sistemas sofisticados para una amplia gama de mercados finales, generando aproximadamente la mitad de sus ingresos anuales a partir de operaciones recurrentes de piezas, servicios, reconstrucciones y arrendamiento. JBT La Corporación emplea a unas 5.100 personas en todo el mundo y realiza operaciones de venta, servicio, fabricación y aprovisionamiento en más de 25 países.
El presente comunicado contiene declaraciones prospectivas en el sentido del artículo 21E de la Securities Exchange Act de 1934, en su versión modificada, y de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995, y tales declaraciones pretenden acogerse a la protección que ofrece la PSLRA. Las declaraciones prospectivas son información de naturaleza no histórica y están sujetas a riesgos e incertidumbres que escapan a la capacidad de control de JBT. Estas declaraciones prospectivas incluyen, entre otras, declaraciones relativas a nuestro negocio y nuestros resultados de operaciones, una posible transacción con Marel hf y nuestros objetivos, estrategias, planes, metas y objetivos. Los factores que podrían hacer que nuestros resultados reales difieran materialmente de las expectativas incluyen, entre otros, los siguientes factores el riesgo de que no se produzca una transacción; fluctuaciones en nuestros resultados financieros; retrasos o aceleraciones imprevistas en nuestros ciclos de ventas; deterioro de las condiciones económicas, incluidos los efectos de los retrasos en la cadena de suministro y la menor disponibilidad de materiales o componentes; presiones inflacionistas, incluidos los aumentos de los costes de energía, materias primas, fletes y mano de obra; alteraciones de las condiciones políticas, normativas, económicas y sociales de los países en los que desarrollamos nuestra actividad; cambios en la normativa comercial, cuotas, aranceles o tarifas; riesgos asociados a las adquisiciones o inversiones estratégicas; fluctuaciones de los tipos de cambio; cambios en los patrones de consumo de alimentos; impacto de enfermedades pandémicas, enfermedades transmitidas por los alimentos y enfermedades a diversos productos agrícolas; condiciones meteorológicas y desastres naturales; el impacto del cambio climático y las iniciativas de protección del medio ambiente; los actos de terrorismo o guerra, la rescisión o pérdida de contratos con clientes importantes y los riesgos asociados a los contratos a precio fijo, en particular durante periodos de alta inflación; las iniciativas de aprovisionamiento de clientes; la competencia y la innovación en nuestros sectores; nuestra capacidad para desarrollar e introducir productos y servicios nuevos o mejorados y seguir el ritmo de los avances tecnológicos; la dificultad para desarrollar, conservar y proteger nuestra propiedad intelectual o para defendernos de reclamaciones por infracción; las pérdidas catastróficas en cualquiera de nuestras instalaciones y la continuidad de la actividad de nuestros sistemas de información; los riesgos de ciberseguridad, como la intrusión en la red o los planes de ransomware; la pérdida de personal directivo clave y de otro tipo; la responsabilidad potencial derivada de la instalación o el uso de nuestros sistemas; nuestra capacidad para cumplir con la legislación estadounidense en materia de protección de datos.S. y las leyes internacionales que rigen nuestras operaciones e industrias; el aumento de las obligaciones fiscales; los paros laborales; las fluctuaciones de los tipos de interés y los rendimientos de los activos de pensiones; un fallo sistémico del sistema bancario en Estados Unidos o en todo el mundo que afecte a la situación financiera de nuestros clientes y a su demanda de nuestros bienes y servicios; la disponibilidad y el acceso a recursos financieros y de otro tipo, y otros factores descritos en los apartados "Factores de riesgo" y "Análisis y debate de la dirección sobre la situación financiera y los resultados de las operaciones" del último informe anual de la empresa en el formulario 10-K presentado por JBT ante la Securities and Exchange Commission y en cualquier formulario 10-Q presentado posteriormente. JBT advierte a los accionistas y posibles inversores de que los resultados reales pueden diferir sustancialmente de los indicados en las declaraciones prospectivas. JBT no asume obligación alguna de actualizar o revisar públicamente las declaraciones prospectivas realizadas por JBT o en su nombre, ya sea como resultado de nueva información, acontecimientos futuros, sucesos posteriores o cambios en las circunstancias o por cualquier otro motivo.
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